10月28日,南方巨力上演“单字下限”,仅成交17.29万元。在此之前,南方巨力已连续四个交易日收到涨停,二级市场的溢价率一度超过50%。从暴涨到暴跌,南部朱利二级市场的趋势生动地诠释了低成本炒作“迷你”基金的故事。
业内人士表示,有些基金“敲了敲门”变成了迷你基金,严重偏离了实际价值,但“打鼓通花”的游戏却难以为继。一旦早期资金逃离,高额溢价将迅速降温,趋势将急剧下降。投资者应警惕风险,不要成为“接受者”。
数十万美元可以达到极限
基金公司已经连续发布有关溢价风险以及中止和恢复交易的公告,但仍无法阻止投机者的“脚步”。
精选数据显示,10月26日,南巨力二级市场收盘价为1.583元,涨幅为10.00%,连续第四个交易日涨停,累计涨幅为46.6%。这也导致了南部朱利的保险费率进一步提高。截至10月26日,南巨力单位的净值为1.033元,溢价率高达53.24%。
实际上,从该基金前一天的涨停所需资金量来看,只需要几十万元。
10月27日,南方巨力二级市场收盘价小幅下跌至1.535元,但仍明显高于基金份额净值。当日该基金的成交额为93.35万元。没想到,10月28日,该基金突然“停了一个字”,交易金额仅为17.29万元,周转率为7.54%。
一些基金人士认为,南朱利的急剧上升和下降可能主要来自小额热钱的炒作。就营业额而言,每天不到一百万人民币。 “南部朱利的市场很小,因此不需要太多的资金进行投机。”
半年报数据显示,南方巨力基金的规模为6631万元,其中上市交易份额约为2000万元。上述基金人士表示,在此过程中,只有少量资金可以达到“操纵”价格,吸引后续购买的目的。以前“潜伏”在其中的资金可以“动用和提取”以实现利润。
迷你基金易于投机
这不是南方巨人第一次遇到轩然大波。 7月份,自
富达平台登陆上线以来,该基金的现场价格一度飙升至1.976元,溢价率接近90%,然后暴跌至接近净值,追逐者遭受了重创。

类似的情况也发生在多层基金上。随着撤退倒计时的临近,许多分级基金间歇性地经历了高额溢价,并经历了多次暴涨和暴跌。
上述基金人士表示,当基金的交易价格高于单位净值时,投资者可以认购该基金,然后通过保管转让将购买的基金转移至交易所,然后在二级市场上出售。利润。由于小型上市基金的市场小,规模小,股份少,因此,该基金的二级市场价格很容易被少量的基金操纵,并且可以将其拉高一点,从而产生溢价。套利机会。
但应注意,炒作迷你上市的基金并非没有风险。
业内内部人士提到,
富达平台登陆上线以后,通常在t + 1个工作日内确认了贸易交接,并且只能在t + 2个工作日内进行查询和交易。在此过程中,基金的净值和二级市场价格将随时更改。跟随购买,很可能会成为“接收者”。其次,基金认购和赎回存在费率问题。如果套利产生的收入不能支付手续费,则该收益将不值得损失。此外,由于相对较小的市场份额和不活跃的交易,大型资本套利者很难解决流动性问题,但这就像“鸡肋”。