10月28日，葛洲坝的一字板涨停，市值达到309亿元。事实证明，10月27日晚，葛洲坝为其间接控股股东中国能源建设发布了股票互换和合并计划。重组后，中国能源建设集团将返回A并完成整体上市，成为A + H上市公司。葛洲坝将终止上市。 。
值得注意的是，按照合并计划，葛洲坝的股票交易价格为每股人民币8.76元，比基准日价格高出45％，比28日的收盘价6.70高30.75％。最新数据显示，葛洲坝的股东人数超过25万。
葛洲坝被高额溢价吸收并合并，这也反映出目前中央企业的大型基础设施股票价格低廉。该机构指出，领先的国有建筑公司的股息率接近3％，投资价值突出。市盈率仅为历史最低水平的约5倍，具有较高的安全边际，并有较大的估值恢复空间。您可以专注于相关股票的投资机会。
吸收并合并葛洲坝的溢价45％
根据公布的换股吸收合并计划，中国能源建设计划向除葛洲坝集团以外的葛洲坝集团以外的股东发行A股股票。合并完成后，葛洲坝将终止上市，接管人将继承并承担葛洲坝的所有资产，负债，业务，合同，资格，人员和所有其他权利和义务。葛洲坝最终将取消其法人资格。
中国能源建设因此次合并发行的A股将申请在上海证券交易所主板上市。中国能源建设的原内资股将转换为A股，并申请在上海证券交易所主板上市。
值得注意的是，这是
富达平台登陆上线开始以来第一家吸收并重组的国有企业上市公司。
葛洲坝证券交易所价格为8.76元/股。考虑到股价波动的风险并弥补葛洲坝换股股东的风险，葛洲坝的换股价以定价基准日前20个交易日的平均每股价格6.04元为基础，为45％。给出溢价率，即每股8.76元。分享。
如果存在除权和除权，例如现金股利，股票股利，资本公积资本化和股本分配，例如现金股利，股票股利，资本公积资本化和股本分配，则上述转换价格将作相应调整。在其他情况下，葛洲坝的交易价格将不再调整。
中国能源建设的A股发行价为每股1.98元。中国能源建设对葛洲坝的股权转换合并比例为1：4.4242，即葛洲坝转换股东持有的各葛洲坝股票可以换成中国能源建设此次发行的4.4242 A股。
实施中央企业改革部署
葛洲坝在公告中指出，近年来，国家出台了多项政策，鼓励国有企业进行企业兼并重组，支持企业利用资本市场进行企业兼并重组，促进产业融合和产业发展。升级。为了落实党中央，国务院关于国有企业改革的决定和部署，中国能源建设打算通过此次合并进一步促进内部资源配置的集约化和业务发展的协同作用，充分发挥整个产业链在相关领域的优势，突出相关优势产业的发展，提升公司的价值创造水平，巩固和增强中国在能源建设和国际竞争力方面的行业领先地位。
能源中国公司和葛洲坝公司表示，此次合并将带来几个主要好处：
1，有利于消除潜在的横向竞争和关联交易，更有效地发挥整个产业链的优势
中国能源建设集团成立时，一些与葛洲坝有相同或类似业务范围的公司进入了中国能源建设集团，相关资产随后通过整体重组在中国能源建设上市，形成了潜在的横向竞争
